国美零售连亏3年后入驻京东 国美小贷联合“宇宙行”放贷

一场突如其来的疫情，让所有人都措手不及。让国美电器始料未及的是，疫情对其线下带来巨大冲击。为了在线上挽回销量，国美电器终于终于放下“架子”，选择入驻京东商城。对此，有媒体评论称，从商界冤家到举案齐眉，3C线下卖场时代的结束了。

公开资料显示，2012年12月初，国美控股集团作出决策，将国美电器网上商城与库巴网（原世纪电器网）进行后台重组，并将重组后商城更名为“国美在线”（后又更名为“国美”）。此次调整，为国美与京东竞争注入了一支强心针。

经过8年发展，国美与京东差距越拉越大。易观千帆数据显示，2月份电商APP月活跃人数排名显示，国美排在第44名，而昔日的竞争对手，京东、苏宁易购排在第三名和第五名。让人意外的是，转转、当当、折800、OPPO商城、寺库奢侈品等均排在国美前面。

互金商业评论注意到，京东“国美官方旗舰店”的开店时间为2020年3月4日，运营主体为重庆国美华尚商贸有限公司，销售包括国美、海尔、西门子、三星、华帝、美的、九阳、格力等94个品牌。

事实上，这并非国美第一次入驻第三方电商平台。在此之前，国美智能还入驻了天猫，店铺名称为“国美旗舰店”。店铺档案资料显示，“国美旗舰店”的开店时间为2018年9月3日，运营主体为国美智能科技有限公司。

也就是说，入驻天猫的是国美智能，而入驻京东的是国美电器；前者是国美自营电器，后者是国美综合商城。在互金商业评论看来，国美入驻京东并不是意味着3C线下卖场时代的结束，毕竟疫情迟早都会过去，但可以肯定的是，国美控股在线上电商领域的布局已经“认输”。

国美零售连亏三年

国美控股集团官网显示，旗下产业包括零售生态、互联网生态、研发智造、金融、地产，以及投资板块。

其中，零售生态包括国美、安迅物流、国美恒远（电器维修）、战圣配件、北方电器（山西市场）、国美云、黑天鹅电器（黑龙江市场）。

互联网生态包括国美管家（家电维修、清理）、国美国际酒业。

研发智造包括国美智能、国美茶引、国美家电定制。

金融包括国美金融、国美金融科技，主要产品为国美易卡（消费信贷），以及美易分（分期购物）、美易房（房屋抵押贷款）、美易车（车辆抵押贷款）、美易融（供应链金融）产品；国美财富、国美基金、国美保险、国美黄金服务。

地产项目官方未披露。公开资料显示，国美地产项目包括国美第一城，其余项目受创始人黄光裕入狱影响，包括建国大酒店、国美广场（即国美商都），以及多个未开发土地被转让。

投资业务包括极信通信、中关村科技、拉近网娱、国美智慧城、国美通讯、华人金融（国美控股P2P，目前已暴雷）、国美资本、车服云。

表面上看，国美控股是“家大业大”，但实际上，国美控股已“溃不成军”。

3月31日晚，国美零售（00493.HK）发布2019年业绩报告显示，去年集团营业收入594.83亿元，较上年同期下降7.57%；归母净利润亏损25.9亿元，较上年亏损大幅收窄。数据显示，国美零售自2017年以来营收出现下滑，2017-2019年营收分别下滑6.60%、10.6%、7.57%，同时归母净利分别亏损4.50亿元、48.87亿元、25.9亿元。

最核心、最赚钱的国美零售尚且亏损，国美其他业务又如何扛起大旗？

为了摆脱增长困境，国美控股曾大力布局互联网金融。互金商业评论注意到，国美控股先后成立美美投资（原美美理财）、美美理财，投资控股华人金融。遗憾的是，受监管政策及自身经营的种种因素，3家P2P平台已全部停止运营。

其中，据媒体此前报道，华人金融高管赵海龙利用职务之便，非法套取、挪用华人金融及国美巨额资金。而美美投资被国美鹏润剥离后，开展大额线下理财，但资金又疑似流向鹏润集团。

互联网金融业务败退之后，国美金融着力发展消费金融。

公开资料显示，国美控股是第23家获批的持牌消费金融公司——厦门金美信消费金融有限责任公司（简称“金美信消金”）的第二大股东，持股比例为33%。工商资料显示，金美信消金的法人代表为周亚飞，而华人金融百科资料显示，周亚飞曾任国美控股常务副总裁、华人金融董事长。

国美易卡扛起大旗？

互金商业评论小编注册并尝试在国美易卡申请借款发现，借款5000元，分12期偿还，每月还款497.67元。据此计算，国美易卡目前实际年化费率为34%。

国美易卡披露的“资金方借款相关协议”显示，其合作金融机构包括：招联消费金融、浦发银行天津分行、南京银行、国美小贷、中融国际信托、威海蓝海银行、众邦银行、九江银行、光大信托、北银消费金融、宁波通商银行、福建华通银行、海口农商银行、杭银消费金融、华润信托、工商银行天津分行。

现金贷平台与金融机构合作并不奇怪，但能与国有银行合作的平台寥寥无几。在此之前，互金商业评论注意到，“助贷之王”飞贷合作金融机构多达数十家，其中就包括建设银行、中国银行。

虽然国美易卡实际年化费率未超过36%红线，但根据国美易卡披露的《个人信贷借款协议》，提前结清手续费为3%，宽限期3天，逾期罚息利率为0.065%/日。据此计算，如果贷款实际年化费率34%，逾期罚息年利率为23.725%，国美易卡逾期费率高达57.725%。根据借款协议，该借款由国美小额贷款有限公司与工商银行天津分行共同提供。

在不断开拓资金来源的同时，国美易卡也因搭售风险评估，以及为“高炮”导流频遭投诉。

4月1日，网友在聚投诉发帖称，其2019年10月12日在国美易卡申请借款1.4万元，分12期偿还，借款时强制搭售700元风险评估费，如果不购买就不能借款。根据小编实测，国美易卡已不再搭售保险评估。

2月27日，张先生在聚投诉发起集体投诉称，其在国美易卡申请借款未通过之后，出于对国美易卡的信任，下载了平台推荐的达融分期，在达融分期下载了达乐贷，填完注册信息，未经本人同意直接放款1456元，5天后要偿还2600元，手续费超过1100元。根据张先生描述，其已联合多名受害者报警，警方称可以拒绝还款或协商只还本金，但达利贷平台不能提供对公账户，希望有关部门核查。

甘先生参与张先生发起的集体投诉称，达乐贷未经统计放款1456元，要求5天内还款2600元，如不还款将被爆通讯录。

另据网友反馈，在发力消费金融之前，国美小额还联合闪银放款，协助后者向央行上传逾期记录。