东北三家上市城商行业绩对比：哈尔滨银行、盛京银行净利润跌去7成 不良率均超2%

资本市场上流行着一句话：“投资不过山海关，千万别买东北股”。意思是，尽量规避东北地区的上市公司，原因是国内上市公司中东北公司暴雷的比例要比一般地区更高。目前东北地区规模最大的3家城商行盛京银行、哈尔滨银行、锦州银行均已上市。随着上市公司年报季的到来，这3家银行作为东北地方性银行的典型代表，交出的成绩单有些差强人意。

其中，盈利情况方面，哈尔滨银行、盛京银行去年分别实现归属于母公司股东的净利润7.46亿元、12.04亿元，同比下降79.04%、77.9%，包下了目前披露2020年业绩数据的上市城商行净利降幅榜第一、第二的位置。

资产质量方面，截至2020年末，盛京银行不良率为3.26%，较2019年末提升1.51个百分点，在目前披露2020年业绩数据的上市城商行中排在首位。哈尔滨银行同期不良贷款率为2.97%，升0.98个百分点，紧跟盛京银行排在第二。

受益于资产处置事项，截至2020年末，锦州银行不良率为2.07%，较2019年末大幅下降5.63%个百分点，不良率多年处于高位的困境得到改善。不良贷款减少，令报告期间计提的资产减值损失减少。2020年该行实现归属于母公司股东的净利润为4.05亿元，扭转了连续两年净亏损的局面。不过，记者注意到该行关注类贷款占比仍高达10.3%。潜在风险仍需关注。

资产扩张乏力，两家微增，一家“缩表”

公开资料显示，盛京银行成立于1997年，总部位于辽宁省沈阳市，前身为沈阳市商业银行，是东北地区成立最早、规模最大的银行，2014年12月在香港联交所主板上市。哈尔滨银行成立于1997年2月，总部位于黑龙江省哈尔滨市，2014年3月在港交所主板上市，是中国第三家登陆H股的城商行，也是中国东北地区第一家上市的商业银行；锦州银行成立于1997年1月，总部位于辽宁省锦州市，于2015年12月登陆港交所。

据梳理，上述三家银行在东北地区18家城商行中资产规模排名前三。不过，从近年的规模扩张情况来看，三家银行的总资产增长乏力，甚至出现收缩的现象。

其中，锦州银行资产负债方面“缩表”明显。数据显示，截至2019年末，锦州银行总资产为8363.07亿元，同比下降1.1%；负债总额为7765亿元，同比减少1.1%。2020年，锦州银行的资产规模进一步下降。财报显示，截至2020年底该行资产总额为7779.92亿元，同比下降7.0%；负债总额7067.50亿元，同比下降9.1%。

资产负债“缩表”的情况也曾发生在哈尔滨银行身上。截至2019年底，该行资产总额为5830.89亿元，较上年末减少约325亿元，降幅达5.3%。总负债为5314.48亿元，同比减少6.45%。截至2020年末，该行总资产微增2.66%至5986.03亿元，总负债微增3.02%至5474.95亿元。

盛京银行2019年资产规模重回万亿级别后，近两年资产增长速度一直未破5%。截至2020年末，该行资产总额10379.58亿元，增幅1.6%，低于2019年的3.7%；负债总额9579.12亿元，增幅1.7%。

对于出现上述情况的原因，行业人士表示可能与区域因素有关。记者看到，大公国际在对锦州银行2020年跟踪评级报告中指出，在近年产业转型发展和结构调整的背景下，辽宁省的主要经济指标在全国各省份中处于中下游水平，经济发展面临一定下行压力。同时辽宁省银行业资产质量继续承压，信用风险管理存在一定挑战，锦州银行面临的区域环境较为复杂。

盈利情况堪忧，两家“跳水”，一家扭亏

盈利情况是投资者最关心的业绩指标。不过，从财报数据看，三家银行中哈尔滨银行、盛京银行去年业绩均出现大幅“跳水”，一时引发行业关注。

从营业收入来看，三家银行2020年该业绩指标同比均出现负增长。其中，报告期内，哈尔滨银行实现营业收入146.06亿元，同比下降3.43%。盛京银行实现营业收入162.67亿元，同比下滑22.6%。锦州银行实现经营收入93.09亿元，同比降幅达59.8%。

从营收分项来看，哈尔滨银行利息净收入同比增长5.25%；手续费及佣金净收入同比下降35.60%，这一项收入下滑使得该行营业收入下降3.43%。而盛京银行的利息净收入和非利息净收入同比均出现下降，降幅分别达到11%、63.3%。

在此情况下，哈尔滨银行报告期内实现净利润7.96亿元，同比下降78.11%；归属于母公司股东的净利润7.46亿元，同比下降79.04%。在2019年净利润减少35.58%的情况，该行的盈利水平进一步弱化。同期，盛京银行的净利润为12.31亿元，较上年减少了42.06亿元，同比大跌77.3%。

对于利润的下滑，哈尔滨银行、盛京银行均提及资产减值损失计提增加对利润的挤压。数据显示，哈尔滨银行2020年累计提取资产减值准备83.01亿元，同比增加31.21亿元，增幅达60%。同期盛京银行资产减值损失增长3.8%至106.25亿元。此外，营业支出方面，该行2020年营业费用达50.50亿元，同比增加了9.0%。

同样是营收下降，业绩深陷亏损泥沼的锦州银行2020年却顺利实现了扭亏为盈，而这同样和资产减值损失的变动情况有关。2020年，锦州银行实现归母净利润4.05亿元，2019年同期亏损9.59亿元，同比增长142.2%。净利润回正主要得益于2020年锦州银行计提的资产减值损失大幅减少。数据显示，2020年，锦州银行计提的资产减值损失为56.63亿元，2019年这一数据高达208.46亿元。

不良率居高，两家不良“双增”，一家回落

据银保监会近期公布的数据，2020年，银行业共处置不良资产3.02万亿元。截至2020年年末，不良贷款余额3.5万亿元，较年初增加2816亿元；不良贷款率1.92%，较年初下降0.06个百分点。对比来看，同期上述3家银行的不良率均高于同业平均水平。资产质量承压。

其中，盛京银行的不良率最高，为3.26%，较上年末上升1.51个百分点。数据显示，2017年、2018年、2019盛京银行的不良贷款率分别为1.49%、1.71%、1.75%，即盛京银行的不良率已经连续三年攀升。截至2020年底，盛京银行的不良贷款总额为178.3亿元，较上年末的80.05亿元同比大增122.74%。拨备覆盖率114.05%，较上年末减少46.85个百分点。

哈尔滨银行的不良率同样是连年上升。数据显示，2013年哈尔滨银行的不良贷款率在1%以下，为0.85%，此后一路攀升。2014年至2019年不良贷款率分别1.13%、1.4%、1.53%、1.7%、1.73%、1.99%。2020年，该行不良率延续上升趋势，破2%，为2.97%，上升0.98个百分点。具体来看，去年该行公司类贷款及个人类贷款不良率均有所上升。至2020年末，哈尔滨银行公司贷款不良率由1.89%升至3.15%，个人贷款不良率由2.18%升至2.77%。同期哈尔滨银行拨备覆盖率为133.26%，较2019年末减少19.24个百分点。

过去几年，锦州银行的不良资产曾急剧攀升，2018年不良率升至4.99%，2019年该行不良率进一步骤升至7.7%。经过资产剥离及风险化解，2020年该行不良贷款余额从上年的378.85亿元降至102.88亿元；不良率降至2.07%，同比下降5.63个百分点。拨备覆盖率为198.67%，同比上升83.66个百分点。

不过，从不良贷款具体分类看，锦州银行的信贷资产质量仍存在隐忧，以下几个数据值得注意。分行业来看，锦州银行批发和零售业以及房地产业的不良贷款金额最多，分别为15.79亿元、15.35亿元。农、林、牧、渔业的不良贷款率最高，达56.77%。排第二的是与房地产业联系紧密的建筑业，为8.29%。此外，该行关注类贷款占比仍高达10.3%。潜在风险仍需关注。

对于资产质量的变化，哈尔滨银行、盛京银行均提及疫情的冲击。在盈利预警中，盛京银行称，受新冠疫情影响，部分信贷客户生产经营受困，还款能力减弱。哈尔滨银行也在业绩预告中指出，受新型冠状病毒肺炎疫情影响，宏观经济增速放缓，部分信贷客户生产经营受困，还款能力下降。

联合资信在对盛京银行出具的跟踪评级报告中曾指出，该行贷款业务多集中在东北地区，受区域经济增速放缓影响，信贷资产质量持续承压，同时其逾期贷款规模较大，需持续关注未来信贷资产质量变化情况。目前来看，这是所有东北中小银行面临的考验。