斥巨资冠名综艺，却频遭投诉高息费，度小满押注AI能否“自救”

来源：财经野武士

《乘风2026》的现象级热播，让“资金周转，就找度小满”成了2026年春夏最热的广告词之一。

近两年，度小满频繁以综艺冠名、影视剧植入、线上广告投放、线下户外大屏等方式在大众面前“刷脸”，品牌曝光度在一众金融品牌中脱颖而出。而与光鲜亮丽的品牌形象背道而驰的，是各大三方平台关于度小满高息费、虚假宣传等的用户投诉与争议。

在行业监管持续收紧的当下，度小满的高调营销攻势还能持续多久，当获客成本越来越高，利差逐渐收窄，度小满是延续旧的商业模式，还是寻找第二增长曲线？

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营销轰炸背后的无奈

度小满的营销分为多个维度，冠名《乘风2026》等热门综艺，在影视剧中植入，与体育赛事合作等是其中一个维度。

另一个线上渠道是在小红书、抖音等社交平台，利用算法精准投流给有资金需求的人群。除此之外，在线下渠道，度小满也频频在高铁、机场、商圈等大屏铺设地广，以此在大众面前强势“刷脸”。

根据三方机构统计的相关数据，2024年3月-9月，度小满的互联网广告投放金额约1.6亿元，日均投放额高达90万元；2025年第一季度，度小满在综艺里的广告曝光时长为38977秒，在互联网金融品牌中居第一。

如此大手笔用在广告营销上，或与度小满自身的金融基因有关。

度小满是百度孵化的金融科技品牌，其前身为百度在2015年12月整合金融业务成立的金融服务事业群，2018年4月，金融服务事业群组完成拆分，并启用全新品牌“度小满”进行独立运营，首轮融资了19亿美元。同年5月，度小满公司正式成立。

不同于京东金融、借呗等背靠电商平台，也不像美团借钱、滴滴金融拥有出行、本地生活等交易场景。脱胎于百度的度小满，虽然自带大厂基因，但百度的核心是搜索、信息流、AI工具，平台用户更习惯于“找信息”，而不是“花钱消费”，缺少电商、社交本地生活等高频消费场景。

这一前提下，度小满便没有办法借助消费场景触达潜在客户，形成“消费-支付-信贷”的生态闭环，也没有办法依托消费场景低成本获客、高粘性运营，只能通过综艺植入、搜索引擎投放、铺设大屏等方式主动“找流量”。

而受平台对金融广告管控加强、流量质量下滑、业务链过长等多重因素影响，度小满的获客成本压力也在持续增加。此前有业内人士透露，称2020年时，短视频信息流平台的人均获客成本约为1300元，2022年上升至1600元，2024年上半年进一步增加至2100元。

大量的广告投流，还侵蚀了度小满的净利润。企业预警通显示，2025年重庆度小满小贷（度小满的核心盈利与放贷主体）的营收为26.18亿元，同比增加15.99%；净利润仅1.87亿元，同比减少78.22%。

净利润大幅下跌的主要原因，便是营业成本失控。2025年，度小满小贷的总营业成本为23.64亿元，同比增加90.8%；其中，管理费用与信用减值损失都出现不同幅度的增长。

但同时，并不是砸钱投流就能带来客户，与拥有天然用户池的花呗、借呗、京东白条等不同，度小满的客户转化链条更长，用户看到广告后，需要点击广告，跳转至APP并下载，提交个人资料注册，最终才能获批额度，期间每一个环节可能会让用户放弃。

因此，度小满在广告投放时的措辞也更加“大胆”，如度小满旗下产品“有钱花”的广告词就包含“年化利率（单利）6.6%起”“低息借款”等宣传语。

但实际上，度小满官网显示的年化利率（单利）为7.2%-24%，在黑猫投诉、消费保等三方投诉平台，关于度小满的数万条投诉中，更是充斥着虚假宣传、息费过高的控诉。

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生存空间正在持续压缩

6月4日，一用户在黑猫投诉平台投诉称，自己于今年5月21日在度小满借款15万元，活动宣传页面显示“14天免息、随借随还”，但其还款时却被告知，需要在6月23日还款才能免去14天利息，而宣传时并未规定必须哪天还款才能免息。

另一用户表示，其在有钱花借款4.5万元，分24期偿还，前面23期偿还2649.37元，最后一期偿还2739.12元，根据完整流水核算，其真实年化利率为35.78%，而度小满告知的年化利率仅10.08%。

此外，还有诸多关于度小满无故扣费的投诉，从投诉内容来看，这些费用通常被冠上闪泰会员费、会员费、订阅服务费用等名义扣取，但用户实际并未享受到相关服务。

今年4月，金融监管总局、央行、网信办等八部门联合发布的《金融产品网络营销管理办法》规定，制作网络营销内容时，不得使用“低风险”“低门槛”“秒到账”“低利率”“无成本”等诱导性话术；此外，非金融从业人员也不能通过直播、短视频等形式营销金融产品。

这无疑是直击度小满命门。待9月30日起该办法正式施行，监管全面收紧，广告宣传带给度小满的流量效果将大打折扣，获客成本也将进一步提升。

当生存空间被不断压缩，度小满也在寻找新的出路。深度继承百度的技术基因与AI生态的度小满，自然将目光投向人工智能领域。

今年5月的百度AI开发者大会上，度小满发布了面向AI Skill 开发者的一站式支付解决方案“度小满 ClawPay”，主打零代码接入、全渠道支付和金融级合规，进一步构建AI生态金融服务闭环。

在此之前，度小满还自研了金融推理大模型“轩辕-FinX1”、着眼智能风控的“信审 Copilot”、AI反诈系统等诸多AI产品与解决方案，覆盖贷前审查、贷后预警、催收质检、客服、反欺诈等多个环节。

这些产品与解决方案也为度小满打开了B端市场。官网显示，度小满目前已经与数百家持牌金融机构达成合作，其中，深度技术赋能的金融机构有上百家。具体来看，中信百信银行、天津银行、南京银行、富滇银行、哈银消费金融等诸多金融机构，均为度小满的战略及技术合作伙伴。

但无法忽视的现实是，B端技术输出的赛道并非只有度小满一家“参赛者”，蚂蚁集团、微众银行、腾讯都在AI技术输出赛道深耕多年，且都具有独特的优势，度小满作为后发者，能否脱颖而出仍是未知数。

迄今为止，度小满仍未单独披露技术服务收入，仅重庆度小满小贷在《2025 年度第一期满航资产支持票据定向募集说明书》中表示，该公司2024年净利润同比大增306.1%至8.59亿元，是因为投资收益和技术服务收入大幅增长。整体来看，度小满的技术服务收入体量还偏小，短期内难以给度小满贡献更多的营收和利润。

面对监管持续收紧、营销成本高企、客诉争议缠身等多重压力，度小满的旧商业模式已然走到瓶颈。未来，能否严守合规红线、摆脱路径依赖、让AI技术真正落地为可持续的商业增长点，将决定度小满下一阶段的市场价值与生存空间。