银行大额存单重出江湖

前几年，在息差压力下，银行普遍不愿意吸收成本更高的长期负债，5年期大额存单产品难觅踪影，3年期大额存单产品“缺货”也成为了常态。

不过，自从今年夏天以来，一度缩减发行规模的大额存单，却再次出现在多家银行的产品列表中。

其中，不仅有国内的大型商业银行、部分股份制银行和中小银行的身影，而且外资银行也加入“战局”。汇丰银行、渣打银行、星展银行等密集上架人民币大额存单产品。

大额存单重出江湖

时间回到去年，当时，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六家国有大行全面停售5年期大额存单产品。此外，部分股份制银行及城商行也紧随其后收缩长期存款业务。

但自从今年夏天以来，大额存单相关产品再次上架。以国有大行来看，中国银行率先发售2026年第一期个人大额存单产品。随后，农业银行、建设银行相继跟进大额存单产品。8月1日，工商银行发行两款5年期大额存单产品，交通银行也推出大额存单产品。

来源：工商银行APP

除去国有大行之外，部分股份制银行和中小银行也在近期上架了大额存单产品。其中，华夏银行手机银行显示，该行5年期大额存单年利率为1.75%，20万元起存。民生银行目前也有多款5年期大额存单在售，年利率从1.75%至1.79%不等。

不久前，锡商银行、邯郸银行等多家银行相继发布上新大额存单公告，推出3年期个人大额存单，年化利率为2%。众邦银行3年期、5年期大额存单年化利率分别为2%、2.05%，20万元起存。

对于大额存单产品，有农商银行存款业务负责人表示，调高大额存单发行利率势必拖累净息差，但目前更要关注存款流失风险。

从现实情况来看，中小银行的大额存单基本都是在特定地区、特定时点。比如，锡商银行的限制条件是只卖给江苏省内客户、额度有限、先到先得。

苏州大学商学院教授缪锦春表示，中小银行核心存款根基相对薄弱，在某些阶段不得已发行高息存款产品揽存，但鉴于净息差企稳回升压力与监管部门对银行负债端成本的约束，中小银行难以长时间发行高息存款产品。

外资银行上架大额存单

值得关注的是，除去国内银行之外，外资银行也入局大额存单“战场”。

永丰银行（中国）于9月末上新三年期个人大额存单产品，20万元起存，年化利率1.92%，发行期为9月29日至12月31日，发行规模5000万元。

10月初，汇丰银行（中国）上架了多款人民币大额存单，包含1个月、3个月、3个月、6个月期限产品，起存金额为20万元，销售到月底，年化利率分别为0.85%、1.1%、1.3%、0.88%。

渣打银行（中国）也于近日发行多款人民币大额存单，产品集中在1个月至1年期，起存门槛为20万元，年化利率最高至1.20%。

星展银行（中国）在10月8日至10月30日发行一期人民币个人大额存单，期限1个月，起存金额为20万元，年化利率为1.05%。

据了解，外资银行抢存单，可能并非简单的“揽储”行为，核心则是为跨境业务储备人民币资金，也说明其深度参与本土金融市场的意愿在持续增强。

50岁以上群体占近六成

大额存单属于存款，受存款保险制度保障，同时部分产品支持转让，兼顾安全和流动性。有业内人士表示，当前低利率、低风险偏好的环境下，居民理财心态偏保守，保本稳健产品需求较大，而低风险高确定性产品相对稀缺，给大额存单带来了市场需求。

与同为稳健型产品的储蓄国债相比，当前大型商业银行3年期大额存单利率约1.55%，3年期储蓄国债利率为1.63%，国债略高；5年期大额存单利率在1.55%至1.60%之间，5年期储蓄国债为1.70%。

流动性方面，大额存单部分产品支持转让、质押，与封闭期内通常无法赎回的银行理财产品相比更为灵活，但提前支取一般按活期利率计息，利息折损明显，具体规则以各银行产品条款为准。

交行上海分行个人金融业务部产品经理蒋柱斌称，在年龄段上，购买大额存单的客户中，50岁以上群体占比最高，接近六成，这部分客户资金大多是作为养老、备老积蓄，风险偏好低，优先看重保本保息；其次是35—49岁的群体，大概占三成，大多是有闲置资金、进行资产配置的家庭，用来做资产底仓配置，不追求高收益。

农行北京分行个人金融部副总经理张天骄也表示，从年龄上看，大额存单客户以长辈客群为主，从风险偏好上看，整体保守稳健，对于本金安全与收益确定性要求较高。