质押“旧疾”未除，又添拍卖“新伤”，厦门农商行股权问题或成上市“拦路虎”？

近日，阿里司法拍卖平台上新增厦门农商行4笔股权拍卖信息，拍品标签显示这4笔股权性质系变卖，合计约155.60万股。

不过，与稍早前的一次性上线195笔的大额股权拍卖相比，这4笔被变卖的股权实属“小巫见大巫”。据悉，此前拟被拍卖的195笔股权合计约1.07亿股，持有者均系厦门宏信伟业，该公司乃厦门农商行第七大股东。

事实上，厦门宏信伟业走到被强制拍卖股权的一步或有迹可循。据厦门农商行年报显示，截至2020年末，厦门宏信伟业所持有的该行99.63%股权已遭质押。值得注意的是，厦门农商行主要股东高比例质押股权的情况并不鲜见，第五、六、八大股东所质押股权比例也均在90%以上。其中，第六大股东中融新大集团还存在多次失信被执行记录。

股权拍卖与质押情况较为多发的同时，厦门农商行的股权出质数量也在不断上升。据记者不完全统计，截至12月29日，该行股权出质共计58笔。

值得一提的是，上市之路迟迟未有新进展的厦门农商行，曾收到过证监会有关股权风险的问询。此外，记者注意到，该行的经营效益趋于下滑，继营收、净利同比双双下降后，又出现了增利不增收的情况。

记者就上述情况多次拨打该行官网、年报所留联系方式，截至发稿，一直未有人接听。

股权问题存隐忧

12月30日，记者从阿里拍卖网获悉，厦门农商行四笔股权即将被变卖，合计约155.60万股，变卖总价约697.09万元，较评估价打了8折。变卖周期为2022年1月14日10时至2022年3月15日10时。

记者注意到，就在这四笔股权被拍卖前，阿里拍卖网还一次性上线了厦门农商行195笔股权，合计1.07亿股，持有者均为该行第七大股东厦门宏信伟业。而据厦门农商行披露的2020年年报，厦门宏信伟业在该行的持股比例为2.88%、持股数量为1.07亿股。也就是说，厦门宏信伟业持有的该行股权即将被清仓式拍卖，若拍卖成功，则该行第七大股东将易主。

厦门宏信伟业的股权被强制性拍卖，或在此前已有一丝苗头。据执行信息公开网11月23日发布的通告，该公司被厦门市思明区人民法院纳入被执行人名单，执行标的金额约1.22亿元。

此外，厦门农商行2020年报还显示，厦门宏信伟业持有的该行99.63%的股权处于质押状态。同样存在高比例股权质押情况的还有该行第五大股东福建奥元集团、第六大股东中融新大集团及第八大股东厦门誉联集团，持股比例分别为4.88%、4.72%、2.81%；持股数量分别为1.82亿股、1.76亿股、1.05亿股；股权质押比例分别为94.79%、94.23%、93.43%。四家股东遭质押股权占该行总股本比例约14.57%。其中，中融新大集团还存在所持该行股份被全盘冻结的情况。

除了存在股权高比例质押及悉数冻结的情况，中融新大集团还密集上榜“被执行人”名单。据记者不完全统计，截至12月29日，执行信息网公示的该公司被执行记录共81条。其中失信被执行记录9条，涉及执行标的金额累计约合9.61亿元。

因股东质量不佳造成股权被质押、冻结、拍卖之外，国家企业信用信息公示系统显示，厦门农商行的股权出质情况也较为多发。据记者不完全统计，截至12月29日，该行的有效股权出质共58笔，累计约6.56万股。

值得注意的是，厦门农商行突出的股权问题，或在一定程度上“拖累”了其上市的步伐。

据证监会官网消息，2017年12月19日，厦门农商行首次报送IPO招股书申报稿。2018年6月8日，证监会在反馈意见中对该行的股权问题进行了问询，就厦门农商行的相关股权质押及冻结情况，要求其说明是否存在导致发行人股权发生重大变化的风险。

2018年6月11日，厦门农商行就证监会的问询二次报送申报稿，对该行的股权质押及冻结情况进行了说明。数据显示，截至2017年末，厦门农商行的质押股权数合计约7.39亿股，占该行总股本比例为19.78%，冻结股份约0.23亿股，占比0.61%。不过，此后其IPO之路并未再往前迈进。

增收不增利

资料显示，厦门农商行（全称“厦门农村商业银行股份有限公司”）前身为全国首家地市级统一法人联社——厦门市农村信用合作联社。该行是在有着60多年发展历史的厦门农村信用社基础上整体改制而成的股份制商业银行，于2012 年7 月16 日正式挂牌开业。法定代表人为谢滨侨。注册资本约37.34亿元。

经营效益方面，截至今年6月末，厦门农商行实现营业收入约14.46亿元，较上年同期的19.20亿元减少了24.71%，实现净利润约5.26亿元，较上年同期的4.93亿元增长6.58%。出现增利不增收的情况。

利息净收入与投资收益的大幅“跳水”是该行营收同比减少的主要原因。利润表显示，截至6月末，厦门农商行的利息净收入、投资收益分别约为11.08亿元、3.08亿元，较2020年同期的14.69亿元、5.01亿元，分别减少3.61亿元、1.93亿元，降幅分别为24.60%、38.52%。

事实上，在出现增利不增收情况前，厦门农商行2020年还遭遇了营收、净利同比双降的窘境。

年报显示，截至2020年末，该行实现营业收入约33.50亿元，较2019年末的36.66亿元同比减少8.62%。实现净利润约8.35亿元，较2019年末的11.89亿元同比减少29.80%。

资本充足水平方面，截至今年6月末，该行的资本充足率为12.03%，较年初的12.45%下降了0.42个百分点。一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为11.22%、11.21%，较年初的10.43%、10.43%，分别上升了0.79个百分点、0.78个百分点。

资产质量方面，由于厦门农商行并未在2021年中报里披露相关指标，记者梳理了该行2020年的数据。据中诚信国际评级报告，报告期末，该行不良贷款余额约6.10亿元，较上年末的5.71亿元增长0.39亿元；不良贷款率为0.94%，较上年末的1.01%下降0.07个百分点；拨备覆盖率为259.07%，较上年末的301.74%下降了42.67个百分点。

记者就上述情况多次拨打该行官网、年报所留联系方式，截至发稿，一直未有人接听。