收缩与扩容并行 广州银行的“加减法”

2026年开年，“准万亿”城商行广州银行，在金融市场上演了一场令人瞩目的同时进行“加法+减法”操作。

一边是做“减法”，2026年1月，国家金融监督管理总局多家分局批复，同意广州银行信用卡中心位于佛山、东莞、中山、惠州、珠海、江门、深圳的7家信用卡分中心终止营业。

另一边是做“加法”，几乎在同一时间，广州银行在官网发布公告，拟开展增资扩股工作，拟发行不超过100亿元资本工具，并就法律服务、资产评估、财务顾问等中介机构服务项目进行采购招标。

这是该行自2009年更名后第二次启动大规模的增资扩股，距离其2018年完成的百亿级增资已过去近八年。

01 7个分中心“清零”，信用卡业务的全面“瘦身”

2026年1月，广州银行信用卡业务迎来了历史性的“大撤退”。

根据国家金融监督管理总局各地分局的批复，广州银行信用卡中心位于佛山、东莞、中山、惠州、珠海、江门、深圳的7家分中心被悉数批准终止营业，并同步注销相关金融许可证。

图源：银行公告

值得注意的是，这7家分中心是广州银行信用卡业务在珠三角核心区域的全部布局。这意味着，广州银行信用卡业务将全面收缩至总部直属模式，彻底告别“多点开花”的异地扩张路径。

从率先关闭江门分中心到所有分中心“清零”，广州银行仅用了不到一个月时间，其调整力度之大、效率之高，在城商行历史上实属罕见。

广州银行在公告中表示，分中心关停后，信用卡服务将由总行统一管理，用户仍可通过线下营业网点及手机银行APP等渠道继续享受各项服务。

广州银行的所有分中心“清零”，是多重因素交织下的必然选择。

首先，信用卡业务的持续恶化是其调整的直接导火索。

银行财报数据显示，广州银行信用卡业务已连续两年大幅收缩。2022年末，其信用卡贷款余额曾攀升至1015.1亿元的历史峰值，占个人贷款总额比重高达55%左右。

但好景不长，2023年余额降至860.17亿元，同比缩水15.26%；2024年末进一步跌至704.42亿元，同比再降18.11%，两年累计缩水超300亿元，跌幅达30.6%。

图源：作者自制

规模收缩的背后是风险的累积。2023年末，广州银行信用卡贷款不良率飙升至4.88%，创历史新高。

经过一年压降，2024年末虽降至3.58%，但仍远高于城商行平均1.76%的水平，风险隐患不容忽视。

业务收缩与风险高企直接传导至收入端。2024年，广州银行手续费及佣金净收入仅录得10亿元，同比大幅萎缩18.5%，成为拖累全行非利息收入表现的主要因素。

其次，行业环境“变天”，从增量博弈到存量竞争。

广州银行虽在珠三角有一定基础，但在广发银行（总部）、招商银行（华南总部）等巨头的夹缝中，信用卡分中心的渗透率持续走低。

而且，近年来，宏观经济复苏不及预期，居民消费需求恢复不稳，叠加监管政策持续收紧，信用卡行业整体进入“寒冬”。监管新规明确要求，信用卡不得发放5万元以上额度，同时对现金分期等业务进行严格限制，直接压缩了信用卡业务的盈利空间。

据人民银行发布的《2025年第三季度支付体系运行总体情况》显示，截至2025年三季度末，全国信用卡和借贷合一卡数量较2022年高峰期减少超过1亿张，呈现持续下降趋势。

02 增资扩股重启，筑牢资本的安全垫

在业务“瘦身”的同时，广州银行在资本端却展现出积极姿态。

2026年1月，广东金融监管局已批复同意广州银行发行不超过100亿元（含）的资本工具，要求在批准后24个月内完成发行。

2月，广州银行官网挂出公告，宣布为进一步补充资本，拟再度开展增资扩股工作，并启动相关中介机构服务项目的招采。

3月，广州银行增资扩股财务顾问服务采购项目竞争性磋商结果公示，中信证券与万联证券组成的联合体成为第一候选成交供应商。这意味着，这家“准万亿”规模的城市商业银行新一轮资本补充工作已进入实质性推进阶段。

图源：银行三季度财报

从资本充足率数据来看，截至2025年三季度末，广州银行核心一级资本充足率为7.73%，较2024年末下降1.37%，环比下降0.17%，离7.5%的监管红线仅仅一步之遥。

资本充足率的下滑，是盈利能力下滑与资产扩张共同作用的结果。年报数据显示，2020年至2024年，广州银行归母净利润从44.45亿元逐年下滑至10.1亿元，呈现出罕见的“多连降”。

图源：作者自制

内源性资本补充能力大幅削弱，外源性渠道便愈发关键。早在2009年，广州银行便提出上市计划，2020年正式提交申请，却于2025年1月撤回IPO申请，这场长达16年的上市长跑也随之画上句号。在此背景下，增资扩股成为最现实的选择。

而且，在资产规模已接近万亿元的背景下，资本约束已成为制约其进一步服务实体经济的关键瓶颈。

这一系列资本动作，与信用卡分中心的关停形成鲜明对比，共同勾勒出广州银行“降风险、强资本、谋转型”的清晰路线图。

若此次100亿元增资扩股顺利完成，将有效补充资本，帮助广州银行显著提升资本充足水平。这不仅能增强其抵御信用风险、市场风险的能力，更为该行向普惠金融、绿色金融等领域转型提供坚实的资本支撑。

同时，增资扩股也将推动广州银行治理结构的优化。通过引入多元化股东，完善董事会决策机制，强化风险管控能力。

此外，增资扩股也向市场传递了积极信号，彰显广州银行优化资本结构、强化长期发展韧性的决心。

2025年1月24日，李大龙出任广州银行董事长，以“二次创业”为抓手，力推“六化”发展之路，即立足“特色化”、扎根“本地化”、竞争“差异化”、转型“轻型化”、发展“数智化”、业务“规范化”。

广州银行“二次创业”刚刚过去一年，“创业”能否成功，取决于其能否将“瘦身”的减法与“扩容”的加法有效协同，更取决于在“六化”战略指引下能否找到差异化的增长路径。