3年借款近3亿元，濒临破产，中法人寿何去何从？

大家好吖~我是Jane，一个热衷于吃瓜的保险人。

在我的固有认知里，保险公司=豪门，因为随便拉一个出来都是多金的主。

好比众安人寿，不知道的还以为是什么野公司，但人家的股东清一色大佬：腾讯创始人马化腾，阿里巴巴创始人马云，平安老总马明哲。

哪个缺钱？

不过在豪门里，却有一家与众不同的保险公司——中法人寿。

虽然它出身背景牛，但最后却混到入不敷出的地步，2020年的净资产为负2.35亿，需要靠找别人借钱维持生活。

真是妈妈给惨开门，惨到家了。

这也不禁令人好奇，中法人寿到底经历了些什么？

一、含着金汤匙出生

中法人寿妥妥一枚“富家子弟”。

爸爸是中国邮政，中国唯一的国家级邮政企业，世界500强。

妈妈是法国国家人寿，法国最大的寿险公司，拥有百年历史，也是世界500强。

这两家强强联手，双方各出资一亿，于2005年创立了中法人寿。

有了这两大靠山，中法人寿开局就注定不凡，手握大把好资源，业绩狂增。

中法人寿保费收入

2006年-2009年，仅4年时间，保费收入从一开始的1905万元，飙升至2.7亿元，翻了近200倍！

成绩亮眼，简直就是妈妈口中“别人家的小孩”。

二、家道中落

中法人寿在前边红红火火搞事业，不曾想后院失火。

由于公司股权结构尴尬，中国邮政和法国国家人寿各持50%，二者话语权相当，却在公司战略问题上意见不和，谁也不肯听谁的。

外方股东也不愿降低持股比例，双方僵持不下。

于是，中国邮政另起炉灶，于2009年创立了中邮人寿。

失去了中国邮政的支持，被舍弃的中法人寿开始走下坡路。

中法人寿配图

2010年保费收入下降8%左右，2011年呈断崖式下跌，锐减70%，2015年竟然只有3万......

对于注册资本有2亿的中法人寿，简直就是个笑话。

同年，中国邮政选择全身而退，将持有的50%股份全部转让出去，由鸿商集团和北京人济九鼎资产管理有限公司分别认购25%。

与此同时，法国国家人寿也将持有的25%的股权转让给了鸿商集团。

至此，中法人寿被爹妈相继抛弃，鸿商集团则成了最大股东。

然而，股东的更换并没有让公司真正死灰复燃。

虽然在2016年出现回光返照，保费大幅上涨，但很快又在2017年跌了回来，年收入保费仅为18.06万元，偿付能力充足率为﹣4035.94%，现金流几近枯竭。

没有办法，中法人寿只能将手伸向了大股东鸿商集团，借钱运转。

据不完全统计，自2017年以来，中法人寿已向鸿商集团借款27次，累计近3亿元。

在这期间，中法人寿也曾试图通过引入新的投资者来增资自救，但内部意见没有完全达成一致。

而且监管也一直没同意，或许是觉得反正你的业务也不多，影响不大，就先晾着吧。

但该来的总会来的，2020年第3季度，中法人寿保险业务收入为0，净利润累计为-0.4亿元，综合偿付能力充足率为-24408.67%，风险评级为D（最低要求达到B）。

也就是说，在没有收入的情况下，中法人寿的资金已经不足以抵消支出。

经营岌岌可危，在破产的边缘来回试探。

三、起死回生

2020年12月18日，银保监会终于插手，批准了中法人寿的增资方案和更换股东请示。

中法人寿迎来大换血：

①中法人寿共获28亿增资，注册资本从2亿变为30亿。

中法人寿配图

注入了新的资金，中法人寿起死回生。有了钱开展业务，偿付能力也有所提升。

中法人寿偿付能力情况

风险评级也由D级变为了B级，达到监管要求。

②由“中外合资”彻底变成“中国企业合资”。

法国国家人寿将全部股份都转让给了鸿商集团，由此，中法人寿彻底失去外国资本，变身为100%的中国企业。

③中法人寿更名为“小康人寿”。

股东层面变化大，尤其原来的中邮和法国人寿都相继退出，公司决定更名为“小康人寿”。

这让Jane想到了诗经里的那句“民亦劳至，汔可小康”。大意为：“人民实在太劳苦，但求可以得安康”。

“小康”传递出了公司的美好愿景。

四、什么样的保险公司靠谱？

看完小康人寿的变身史，也许你会有疑惑：

1、保险公司会倒闭吗？

理论上来说，保险公司会倒闭，但倒闭的可能性，非常低。

首先，要拿到国内的保险经营牌照，非常难，不仅要有持续盈利的能力，并且净资产需不低于2亿；

其次，我国的保险公司受到全世界最严格的监管，很难倒闭。

2、如果保险公司倒闭，保单会不会有影响？

假设保险公司真的倒闭，保险公司的财产将变为清算财产，已破产保险公司的原有效保单，以及保单准备金，会转让给其他公司继续承保。

换句话说就是，银保监会将指派新的保险公司接管你的保单，保障不受影响，后续出险，依旧能合法获得理赔。

如果已破产保险公司的清算财产不足以清偿我们的利益，根据法律规定，保险保障基金将提供救助。

中法人寿配图

换言之，保险公司差的钱，由保险保障基金来补，大可安心。

3、买保险，需要挑公司大小吗？

挑公司大小其实意义不大。

一是公司大小并不影响理赔，大家都按合同办事，该赔你的一分都不会少。

二是刻意追求公司大小，有点本末倒置。咱们消费者买保险，图的就是保障好，一昧追求公司大小，很可能让自己错过了性价比更好的产品。

毕竟大公司营销做的好，品牌溢价多，而多花的那些钱，最后还不是消费者买单。

三是保险公司经营浮浮沉沉几十年，“由大变小”、“由小变大”是常事。

就像刚成立时的中法人寿，当初还是以“中国加入WTO世贸组织首批合资险企”之一而亮相，在市场一片叫好，后来却吊车尾，落到濒临破产的地步。

所以Jane建议大家优先考虑产品，不用太局限于公司大小。