捷信推迟香港IPO 曾因“学生贷”被央视曝光

今年7月，捷克首富皮特•凯尔纳拥有的全球消金巨头Home Credit Group B.V.（下称“捷信集团”）在港交所披露了招股书，一度引发市场关注。近日有消息称，原定在9月底在香港上市的捷信集团，已经推迟上市时间，但未给出原因，新的上市计划尚未确定。

消费金融行业发展迅猛，不少持牌消费金融公司在寻求上市，作为规模最大的消费金融公司，捷信本有望成为“消费金融第一股”，如何却出现变动，背后原因到底是什么呢？

十多年间，中国市场为皮特•凯尔纳这位亿万富豪带来了巨大的财富。截止今年一季末，捷信集团在中国的未偿还贷款总额为133.53亿欧元，客户总数为5028万。

成立于1997年的捷信集团，总部位于中东欧国家捷克共和国，在中国、独联体、南亚及东南亚以及中东欧等4个地域的9个国家均有布局，2018年业务覆盖人口规模共计34亿。

2007年捷信集团在深圳福田设立了捷信中国总部，并开始在广州、佛山等地开展消费信贷业务。三年之后，捷信集团在天津成立消费金融公司，开始独立开展消费金融业务，并成为中国首批4家消费金融公司之一，也是唯一的外商独资企业。

在中国市场，捷信集团业务主要为三种无抵押消费金融贷款：销售点贷款、现金贷款和循环贷款。所谓销售点贷款实际上是捷信的“POS贷”，即零售分期贷款，主要面向家电、3C产品。主要通过合作销售点开展业务。目前，捷信集团在中国拥有近24万家销售点，大部分位于三四线城市。

从2016年12月31日到2018年12月31日，两年时间捷信集团客户数目增加了4700万名，复合年增长率为30%。

招股书数据显示，捷信集团在中国的客户总数由2016年末的2207万，增长至2019年一季度的5028万，增长速度可谓十分迅猛。

作为外资企业，捷信在中国的发展并不差。2018年，捷信集团在中国净收入为1.79亿欧元，约合人民币13.75亿元；中国总贷款余额为124.47亿欧元，折合人民币960.68亿；经营收入为25.4亿欧元，约合人民币185.16亿。

在贷款规模雪球般扩张的同时，消费者对捷信消费金融“高利贷、高手续费、暴力催收”的投诉却屡见不鲜，招股书中披露的高手续费收入似乎印证了这些投诉并非空穴来风。2018年，捷信集团的手续费及佣金收入高达8.36亿欧元，而当年其经营收入为39.52亿欧元，手续费及佣金收入占比高达21.15%。

在营收风光的背后，关于捷信金融的“高利贷”争议却从未间断。在黑猫投诉平台上关于“捷信”的投诉共有855条，涉及电话骚扰、高利贷、擅自改合同、套路贷等各种问题。

早在2013年，捷信消费金融就被央视《经济半小时》曝光向大学生发放年费率超过50%的贷款。除了费率过高，《经济半小时》还报道了捷信的暴力催收问题。

实际上，对于捷信利率的投诉在当时已经大量存在。报道还称，央视记者在网上搜到六个反捷信群，人数少则七八十人，多则五六百人。在网上反映捷信贷款费率过高的贴子比比皆是，网友们声称他们需要偿付的费率一般在35%-50%，包括贷款利率、客户服务费和担保服务费组成。

随着年内中信消金、平安银行汽车消费金融中心（注：银行业首张汽车金融牌照）的开业，国内营业的持牌消金公司已达到25家。本次IPO虽被推迟，但多年深耕中国市场的捷信或不会轻易放弃其在中国的深度掘金。然而随着市场竞争的加剧，捷信的前路并非一片坦途。